Ich werde das erste Mal nie vergessen, wenn ich einen Day-Trader von Angesicht zu Angesicht getroffen habe.

Er war mit einer Freundin aus der Uni zusammen und ich war Gast bei ihrer Wohnungseinweihungsparty. Inmitten all des Feierns bemerkte ich, dass er allein an seinem Schreibtisch im Wohnzimmer saß und einen komplizierten Bildschirm mit Lagerdaten auf TD Ameritrade scannte.

Ich war neugierig.

"Worum geht es hier?", Fragte ich.

"Tageshandel, Mann. Dies ist worum es geht. Es ist der einzige Weg, um auf dem Markt zu gewinnen! "

"Das nur Weg? "Ich fragte mehr als ein wenig skeptisch.

Nach Jahren der Freiberuflichkeit für Top - Finanzmarken wie TurboTax und Mint.com (und als Redakteur von Ich werde dich lehren, reich zu sein), War ich bereits in Geringschätzung für den Tageshandel durchtränkt. Alle relevanten Forschungen deuteten darauf hin, dass es sich um ein Märchen handelte - eine Strategie, bei der es darum ging, alles durchzuspielen, und viel mehr fehlte als zu schlagen.

Aber dieser Tag Händler hatte Beweise. . . so schien es.

"Ich weiß nicht, Mann, du sagst es mir", grinste er, während er auf seinem Konto bei TD Ameritrade einen Kontostand von $ 50.000 anwies.

"Ich habe es dir gesagt!" Er strahlte vor Stolz, als er erklärte, warum passive Anleger (die in Investmentfonds oder Indexfonds investieren und dann ihre Investitionen in Ruhe lassen) "Schlacken" waren und "für das Spiel des Mannes nicht schneidend" waren High Stakes Stock Picking.

Ich war beeindruckt. Theorie oder keine Theorie, es ist schwer mit kaltem Geld direkt vor deinem Gesicht zu streiten. Ich unterhielt mich mit dem Gedanken, dass dieser Typ vielleicht (nur vielleicht) den schwer zu fassenden "Code" geknackt hatte, den viele vor ihm gesucht hatten. Und ich konnte sein Lächeln mit jeder Frage, die ich fragte, erweitern.

Bis zu meiner letzten Frage: "Aber ist es nicht bewiesen, dass es nicht möglich ist, den Aktienmarkt konsequent zu takten?"

Ich hätte es besser wissen sollen. Denn kaum zwei Sekunden später gab er das unmissverständliche "erzählen" eines jeden so genannten erfolgreichen Tageshändlers.

"Kein Mann. Jemand kann Zeit den Markt, wenn sie weiß, was sie tun.”

Es war Zeit, diesen Wollknäuel ein für allemal zu entwirren.

"Also hast du nie Geld verloren?"

Was dieser Trader (und so viele andere) nicht erkennen konnte, ist, wie widersprüchlich ihre selbstgefällige Logik ist. Wenn es wahr wäre, würde es bedeuten, dass Tageshändler, die "wussten, was sie taten", selten - wenn überhaupt - einen Verlust erleiden würden. Doch ich fand schnell heraus, dass das nicht der Fall war.

"Beeindruckend! Also das ist reiner Profit? ", Rief ich aus.

"Ja Mann! Gut . . . "Seine Stimme verstummte. "Nicht genau."

Sein Lächeln verschwand im Handumdrehen. "Was meinst du?" Fragte ich.

"Ich wurde Anfang des Jahres mit einigen Verlusten konfrontiert. Vielleicht ist ein oder zwei davon Gewinn. "

Oder, anders ausgedrückt, der Rest deckte 48.000 Dollar oder 49.000 Dollar Verlust.

Ich habe diesen Witzeleien für mich behalten. Er war ein guter Kerl, und ich sah keinen Grund, jemandem, der gnädig genug war, mich in sein Haus einzuladen, unnötigen Schmerz zuzufügen.

Das heißt, seine Erfahrung ist kritisch lehrreich zu alle Investoren. Praktisch alle von uns haben den Tageshandel irgendwann in Erwägung gezogen. Wenn Sie noch nicht haben, ist es eine sichere Wette, die Sie in der Zukunft machen werden.

Wenn du nichts anderes von diesem Beitrag wegnimmst, lass es so sein: Niemand (außerhalb einiger ausgewählter Genies, denen Sie nicht nacheifern werden) "weiß, was sie tun" oft genug, um die Börse absichtlich zu schlagen.

Burton Malkiel demonstrierte diese demütigende Tatsache in seinem bahnbrechenden Anlagebuch Ein Random Walk Down Wall Street. Wie Mint.com in seinem Artikel zusammenfasst Der Untergang des Börsenmaklers:

[Malkiels] umstrittenste Behauptung war, dass ein Affe, der nasse Papierhandtücher an einer Aktienkurve an der Wand warf, einen Experten schlagen konnte, der mit Statistiken und Aktienauswahlformeln bewaffnet war. Fasziniert (und zweifellos verärgert) durch diese Aussage, dieWallstreet Journal nahm es als eine Herausforderung und führte ein simuliertes Experiment durch, in dem Leute Pfeile auf Aktiendiagramme warfen, während Experten absichtlich Aktien vorwählten. Während die Wurfpfeilwerfer sich nicht durchsetzen konnten (die Experten haben es mit 61 von 100 Versuchen richtig verstanden), hat das Experiment der Anlegeröffentlichkeit gezeigt, dass völlig zufällige Dartwürfe schlagen die Experten 39% der Zeit.

Nun stellen Sie sich die Frage: In welchem ​​Bereich, außer dem Investieren, bedeutet eine Ausfallrate von 39% "Wissen, was Sie tun"? Würden Sie einem Arzt vertrauen, der 39% seiner Operationen verpfuscht hat? Würden Sie einen Babysitter beauftragen, der 39% seiner früheren Kinder entführen lässt? Würdest du einen Klempner anrufen, mit dem 39% deiner Freunde schlechte Erfahrungen gemacht haben?

Natürlich nicht! Aber das ist es, was unter den Stockpickern als "Know-how" gilt. Trost, oder störend?

Denken Sie daran, die Stockpicker, die gegen diese "Affen" waren, waren keine großspurigen Amateure (wie der Typ, den ich traf), sondernhoch angesehene Fachleute, die an der Wall Street arbeiten. Und "Affen"immer noch Schlage sie erschreckend naheHälfte die Zeit!

Was ist mit Warren Buffet?

An dieser Stelle werden viele eingreifen und sagen: "Aber was ist mit Warren Buffet?" Doch dieser Einwand ist ebenso irrelevant wie irreführend.

Warren Buffet ist kein machtloser Außenseiter wie Sie oder ich. Wenn er investiert, wird er aktiv in Strategie, Ausrichtung und oberes Management des Unternehmens einbezogen.Während der Rest von uns nichts mehr tun kann, als zu kaufen oder zu verkaufen, kann Buffett das beeinflussen alltägliche Handlungen von Firmen in seinem Portfolio.

Darüber hinaus hat Buffett die Zeit und die Ressourcen, um den Markt Tag für Tag, jeden Tag, jede Woche und jeden Monat zwanghaft zu beobachten. Wenn er also die Kontrolle über eine Firma erwirbt, ist es besser vorbereitet, als Sie jemals träumen.

Schließlich ist Buffett kein Day-Trading - er kauft Unternehmen auf lange Sicht. Er hat sogar gesagt, dass die Zeitleiste seiner Investitionen unendlich sein könnte - das ist langfristig!

Die Lösung: Passives Investieren

Nun, da ich dich gründlich demoralisiert habe, möchte ich ein paar Abschiedsworte der Hoffnung geben. Nur weil Sie wahrscheinlich Tag Handel Ihr Weg zum Börsenerfolg nicht bedeutet, bedeutet nicht, dass Sie nicht von Investitionen profitieren können.

Es bedeutet nur, dass Sie es aus einer ganz anderen Perspektive betrachten müssen.

Anstatt für das Sirenenlied der Aktienauswahl zu fallen, investieren Sie passiv. Investieren Sie in einen Indexfonds. Besser noch: Investieren Sie in einen Life-Cycle-Fonds (auch als "Target-Date-Fonds" bezeichnet), der nicht nur den gleichen Zweck wie ein Indexfonds erfüllt, sondern auch automatisch ausbalanciert um Ihre ideale Vermögensallokation im Alter zu erhalten.

Die Schönheit der Passivität? Es ersetzt die Bestandsaufnahme mit Technologie; nämlich ein Computer, der Ihr Geld für Sie über weite Teile des Marktes investiert, anstatt zu versuchen, den "richtigen Stock" zu wählen, den Sie wahrscheinlich nicht finden werden.

Sie werden im Allgemeinen keine großen Gewinne realisieren. Aber Sie werden auch nicht groß werden Verluste (zumindest auf lange Sicht). Und wie jeder erfolgreiche Anleger weiß, ist die Vermeidung von Verlusten - zumindest - die halbe Miete.

Was denken Sie über Day Trading im Vergleich zu passivem Investieren? Könnte ein Affe Ihr Portfolio schlagen?

Top-Tipps:
Kommentare: