QDRO en uw 401K of pensioenplan

Inhoudsopgave:

Video: QDRO en uw 401K of pensioenplan

Video: QDRO en uw 401K of pensioenplan
Video: Have a Pension, 401K or IRA plan? You MUST listen to this interview with QDRO Solutions,... 2024, Maart
QDRO en uw 401K of pensioenplan
QDRO en uw 401K of pensioenplan
Anonim

Gedurende mijn militaire carrière ben ik constant omringd door acroniemen. Het leger is berucht voor hen: APFT, MOPP, PMCS, AWOL. Dit zijn slechts een handvol van de duizenden die er zijn. Sommige weet ik. De meeste doe ik niet. Ik moest constant onderzoeken waar de meesten van hen voor stonden.

Terwijl acroniemen werden verwacht in het leger, heb ik me niet kunnen voorstellen hoe vaak ze zouden zijn in de financiële dienstverlening. Een van de afkortingen die ik tegenkwam dat ik weer het gevoel had dat ik weer in het leger zat, was QDRO. Wat het nog verwarrend maakt, is dat ik het zowel "Quid-dro" als "Quad-dro" heb horen uitspreken. Wat is de juiste uitspraak? De jury kijkt daar nog steeds naar.

Wat is een QDRO?

En wat heeft het precies te maken met uw 401K of pensioenplan? Een QDRO is een bevel tot binnenlandse verhoudingen van de rechtbank dat de begunstigden van uw pensioenrekening aangeeft, anders dan u. Deze begunstigden worden ook wel "alternatieve begunstigden" genoemd en dit komt in het geding als u en uw echtgenote een echtscheiding krijgen.

Meestal kunnen de begunstigden van uw pensioenrekening (en) uw echtgeno (o) t (e), kind of andere afhankelijke persoon zijn of een voormalige echtgenoot, en de QDRO zal bepalen hoe elk van deze mensen uitkeringen ontvangt van de pensioenrekening via kinderbijslag of alimentatiebetalingen en / of eigendom van onroerend goed.

Het is noodzakelijk dat de informatie in de QDRO precies wordt opgevolgd om uw potentieel voor het betalen van boetes voor geld dat u niet eens ontvangt van uw 401K-abonnement te minimaliseren.

Het belang van een Qualified Domestic Relations Order

Als u door een scheiding gaat, wordt de QDRO buitengewoon belangrijk. Het volgen van de QDRO is de sleutel tot het vermijden van 10% vervroegde intrekkingsboetes opgelegd door 401k-abonnementen, want als je de QDRO niet volgt, kan je worden belast op geld dat van je 401k is genomen, zelfs als het in de handen van je begunstigden terecht is gekomen! Zorg ervoor dat u professionele hulp inschakelt (via uw 401K-systeembeheerder of een belastingprofessional) om uw eigen belastinggevolgen te minimaliseren door uw 401K te moeten verdelen aan andere begunstigden als gevolg van een scheiding.

Voer stappen uit om informatie te verifiëren in de Qualified Domestic Relations Order

Als uw 401k-plan tijdens een scheiding aan een QDRO is onderworpen (meestal als u ten minste 5 jaar voor het scheiden bent getrouwd), wilt u de beheerder van uw 401k een kopie van uw QDRO geven. Hierdoor kunnen ze de bestelling uitvoeren. Ze beoordelen de QDRO om na te gaan of deze binnen 18 maanden geldig is en bepalen of betalingen aan begunstigden moeten worden gedaan. U ontvangt een melding van een alternatieve begunstigde (begunstigde) die geld ontvangt van de 401K, en op voorwaarde dat de QDRO correct is gevolgd, hoeft u geen 10% vroegtijdige opnamekosten te betalen van de opname van het geld dat aan uw begunstigden is uitgekeerd.

De paar QDRO's waarmee ik te maken kreeg, waren rechtstreeks opgesteld door de advocaat. Het enige dat ik hoefde te doen, was het juiste account openen (in mijn geval waren dat IRA's) en het geld werd direct overgemaakt. Ik hou van eenvoud 🙂

Wie ontvangt geld van je 401k na een scheiding?

Waar u woont, bepaalt hoe uw 401.000-geld wordt verdeeld na een scheiding. De meeste staten hebben billijke distributieregels, wat betekent dat jouw 401k 50/50 verdeeld is tussen jou en je ex-partner - maar het hangt er ook vanaf hoe lang je getrouwd was en hoeveel er werd bijgedragen.

Sommige ex-echtgenoten winnen 50% van een 401K-plan, zelfs in staten zonder eerlijke verdelingsregels, tijdens de echtscheidingsprocedure. Als u in een van de volgende staten woont, kunt u erop rekenen dat u de helft van uw pensioen aan uw ex-echtgenoot betaalt: Arizona, Californië, Idaho, Louisiana, Nevada, New Mexico, Texas, Washington en Wisconsin. Dit zijn "common property" -statussen.

Voor de QDRO-zaken waar ik in heb gewerkt, zijn ze allemaal in de staat Illinois geweest. Hoewel, geen "common property" -staat, ontving elke echtgenoot 50% van het saldo van de pensioenrekening.

Hoe zit het met QDRO's en pensioenen?

QDRO's worden meestal geassocieerd met 401K's, maar tijdens mijn onderzoek leerde ik dat ze ook op pensioenen kunnen worden toegepast. Volgens de PBGC.gov website zijn hier drie items die QDRO's moeten doen:

  1. Identiteit van de deelnemer aan het plan, elke alternatieve begunstigde en elk pensioenplan . Een QDRO moet de naam en het laatst bekende postadres van de deelnemer aan het plan en elke alternatieve begunstigde vermelden waarop de bestelling betrekking heeft. Een QDRO moet ook de naam identificeren van elk plan waarop de order van toepassing is - dit zou de formele naam van het plan moeten zijn.
  2. Te betalen bedrag en wanneer betalingen beginnen . Een QDRO moet aangeven hoeveel van het voordeel van de plandeelnemer aan de alternatieve begunstigde moet worden betaald, zoals een dollarbedrag of percentage van de uitkering, of moet duidelijk maken op welke manier het bedrag moet worden bepaald. Een QDRO moet ook de alternatieve begunstigde specificeren of toestaan om te kiezen wanneer betalingen aan de alternatieve begunstigde zullen beginnen.
  3. Wat gebeurt er bij de dood van de deelnemer aan het plan en de alternatieve begunstigde . Een QDRO moet specificeren of de vervangende begunstigde wordt behandeld als de echtgenoot van de deelnemer met het oog op eventuele nabestaandenuitkeringen. Een QDRO moet ook specificeren wat er gebeurt met voordelen wanneer de vervangende begunstigde overlijdt.

Wat een QDRO niet hoeft te vereisen

Er is soms een misvatting over wat een QDRO wel en niet moet doen. De PBGC.gov-site biedt wat een QDRO niet vereist dat de PBGC doet:

  • alle voordelen betalen die niet zijn toegestaan onder ERISA of de Code;
  • verstrek een type of vorm van voordeel, of een andere optie, niet anderszins verstrekt door PBGC;
  • uitkeringen betalen met een waarde hoger dan de waarde van uitkeringen die anders door PBGC zouden zijn verschuldigd;
  • uitkeringen aan een vervangende begunstigde betalen wanneer deze uitkeringen aan een andere alternatieve begunstigde moeten worden betaald op grond van een eerder als QDRO te bepalen bestelling;
  • voordelen uitbetalen aan de alternatieve begunstigde voor elke periode voordat PBGC de bestelling ontvangt;
  • beloningen betalen als een afzonderlijk belang voor de alternatieve begunstigde als de deelnemer al uitkeringen ontvangt; of
  • verander het uitkeringsformulier als de deelnemer al uitkeringen ontvangt.

Aanbevolen: