Wat is een kredietlijn eigenlijk? En wanneer heb je er een nodig?

Inhoudsopgave:

Video: Wat is een kredietlijn eigenlijk? En wanneer heb je er een nodig?

Video: Wat is een kredietlijn eigenlijk? En wanneer heb je er een nodig?
Video: Persoonlijke lening of doorlopend krediet? | Welke leenvorm kiezen? | Geld.nl 2024, Maart
Wat is een kredietlijn eigenlijk? En wanneer heb je er een nodig?
Wat is een kredietlijn eigenlijk? En wanneer heb je er een nodig?
Anonim

Je weet dat die Personal Finance 101 je beschrijft voelen zoals jij zou moeten kunnen definiëren als een echte volwassene - maar op de een of andere manier heb je geen idee?

Hier is er een die in je opkomt: kredietlijn.

Natuurlijk hebben we hier allemaal van gehoord, maar laten we eerlijk zijn: velen van ons weten de exacte definitie niet.

En dat is OK. We hebben je niet-te-intimiderend uitlegger - dus je voelt je niet gek als iemand deze drie kleine woorden omdraait.

Wat is een kredietlijn en hoe werkt het?

Een kredietlijn is gewoon een manier om geld te lenen . U kunt een kredietlijn afsluiten om een medische rekening te betalen, uw schuld te consolideren, een klein bedrijf te starten of huisbetalingen te doen.

In de praktijk is het vergelijkbaar met een creditcard, zegt Bruce McClary, vice-president communicatie bij de National Foundation for Credit Counseling.

Zo gaat het: u bent goedgekeurd voor een kredietlimietlimiet, u leent zo nodig tegen die kredietlimiet en betaalt deze terug via maandelijkse betalingen (plus een variabele rentevoet). De terugbetalingsperioden zijn doorgaans flexibeler dan andere soorten leningen, en uw maandelijkse betaling is afhankelijk van uw kredietgever. Zodra u betaalt wat u hebt geleend, kunt u blijven lenen tegen die kredietlijn voor het bedrag van de looptijd.

Afhankelijk van het type kredietlijn dat je nodig hebt, zou je naar een bank of een credit union gaan - of voor een home-equity-kredietlijn (HELOC) zou je naar een hypotheekverstrekker gaan. Daarover later meer.

Kredietlijnen vallen in twee hoofdcategorieën: beveiligd en onbeveiligd.

Beveiligde kredietlijn

Dit betekent simpelweg dat uw lening in onderpand is gegeven . Vertaald: u biedt persoonlijke eigendommen aan om de terugbetaling van het geleende geld te garanderen.

Een van de meest populaire vormen van een beveiligde kredietlijn is een HELOC.

"Veel mensen die huiseigenaren zijn, zullen een kredietlimiet aanvragen", zegt McClary.

Hun huis fungeert dan als onderpand, dus als ze niet betalen wat ze hebben teruggeleend, staat hun huis op het spel. (Geen woordspeling bedoeld … serieus.) Dankzij het onderpand wijst McClary erop dat gewaarborgde kredietlijnen meestal met lagere rentevoeten komen.

Ongedekte kredietlijn

Een onbeveiligde kredietlijn daarentegen heeft doorgaans een hogere rente omdat de geldschieter een groter risico op u neemt. U kunt zich minder verantwoordelijk voelen zonder uw eigendom als onderpand.

Degenen die niet geïnteresseerd zijn in een grote kredietlijn of die geen onderpand willen bieden, kunnen een onbeveiligde kredietlijn afsluiten.

Hoe verschilt een kredietlijn van een lening of creditcard?

Als je nog steeds je hoofd krabt, is een van de gemakkelijkste manieren om een kredietlijn te begrijpen, het vergelijken met een lening en een creditcard.

Kredietlijn versus lening

Het grootste verschil tussen een kredietlijn en een lening is hoe u het geld leent.

Wanneer u een lening aanvraagt, vraagt u een vast bedrag aan. Met de populairste soorten leningen - thuis, auto en studieleningen - vraag je een bepaald bedrag aan, en als je bent goedgekeurd, ontvang je die hele klomp geld.

Met een kredietlijn, aan de andere kant, is er meer flexibiliteit. U krijgt een maximumbedrag dat u kunt lenen, maar u hoeft niet het volledige bedrag te gebruiken of te accepteren. Je leent er eenvoudigweg tegen.

Als u bijvoorbeeld een kredietlimiet van $ 10.000 afsluit, is het mogelijk dat u er slechts $ 8.000 van gebruikt . Pro tip: zorg ervoor dat u kunt betalen wat u gebruikt.

Nogmaals, met een lening, accepteer je de volledige som geld en beloof je alles terug te betalen.

Om die reden, een kredietlijn kan een betere optie zijn als u een onzekere hoeveelheid geld moet lenen , zoals voor woningrenovaties of het starten van een bedrijf, zegt McClary. Dan sta je niet vast aan het betalen van een hele lening - je betaalt alleen wat je hebt gebruikt.

Met beide leningen en kredietlijnen, echter, wilt u rondkijken en tarieven vergelijken. Voor leningen kan een online marktplaats voor het vergelijken van leningen u helpen zoeken naar geldschieters die de beste tarieven bieden.

Met een kredietlijn, wil je kijken naar banken of, voor een HELOC, hypotheekverstrekkers.

Voor beide zijn uw tarieven afhankelijk van uw kredietwaardigheid.

Kredietlijn versus creditcard

Een creditcard en een kredietlijn delen nog enkele overeenkomsten.

"Een kredietlijn lijkt sterk op een creditcard, althans in hoe het werkt", zegt McClary. "Het grote verschil is dat [een creditcard] is ontworpen voor maximaal gemak. Dus u krijgt een kaart … en u neemt uw kredietlijn mee."

Beide manieren van lenen hebben grenzen, maar geen van beide vereist om een bepaald bedrag te lenen. Beide zijn doorlopend krediet: u kunt lenen en terugbetalen indien nodig en vervolgens opnieuw lenen gedurende de looptijd van de kredietlijn.

En met beide moet je in de gaten houden hoeveel je leent om ervoor te zorgen dat je het kunt betalen.

Het is de moeite waard om een belangrijk verschil op te merken: Met een creditcard betaal je voor het gemak, dus vaak zijn je rentetarieven hoger dan die van een kredietlijn of een andere lening . Het gemak en het gemak van het vegen van een kaart vormt een groter risico voor de kredietgever.

Voor de context zweefde de nationale gemiddelde creditcardrente in 2017 rond de 16,15%, aldus CreditCards.com. De gemiddelde lijn van de kredietrente van Wells Fargo, bijvoorbeeld, is ongeveer 15%. Uw werkelijke tarief is afhankelijk van uw kredietwaardigheid, uw type kredietlijn en hoeveel u wilt lenen.

Een ander verschil: creditcards kunnen contant geld teruggeven en andere beloningen, zoals aanmeldingsbonussen, om u te verleiden deze te gebruiken.

Line of Credit (The More You Know)

Er is geen reden om je gek te voelen als je niet wist hoe je een kredietlijn moest definiëren. Nu heb je de basis.

Maar hier is nog een laatste tip van McClary:

"Lenen is een geweldige manier om uw credit score te verhogen en om de hoogst mogelijke kredietwaardigheid te behalen. Maar alleen als u uw schuld op verantwoordelijke wijze beheert. Als je het op verantwoorde wijze doet … dan kun je andere dingen financieren die je later in je leven zou willen doen."

Als je nieuwsgierig bent naar je credit score, dan kan dat controleer het gratis online . Maak gebruik van uw kredietrapport om op te splitsen wat er goed gaat (en wat niet). Het verzorgen van uw credit score, zoals McClary zei, kan helpen uw toekomstige koopkracht te vergroten.

Als u merkt dat u probeert uw kredietlimiet af te betalen, moedigt McClary u aan om contact op te nemen met uw kredietgever voor opties of om contact op te nemen met een lokale non-profitorganisatie, zoals een kredietadviesprogramma, dat u kan helpen uw betalingen weer op het goede spoor te krijgen. ZSM.

Het allerbelangrijkste wat u kunt doen, of u nu leent via een kredietlijn, lening of creditcard?

Houd uw uitgaven op één lijn. (Snap je?)

Carson Kohler ([email protected]) is een stafschrijver bij The Penny Hoarder. Ze verontschuldigt zich voor die laatste woordspeling.

Aanbevolen: