Dit is wat er gebeurt als je geld leent van je 401 (k)

Inhoudsopgave:

Video: Dit is wat er gebeurt als je geld leent van je 401 (k)

Video: Dit is wat er gebeurt als je geld leent van je 401 (k)
Video: 401k Loans Explained (You Should Take them More Often Than You May Think) 2024, Maart
Dit is wat er gebeurt als je geld leent van je 401 (k)
Dit is wat er gebeurt als je geld leent van je 401 (k)
Anonim

Christine Cummings en haar verloofde hebben onlangs hun droomhuis gevonden. Geen van beiden was echter al geruime tijd op de markt voor thuisaankopen en ze dachten dat ze hun aanbetaling pas op de sluitingsdatum nodig hadden. Maar toen ze hun hypotheekpapier gingen ondertekenen, de bank vroeg om het forfaitaire bedrag - dat ze niet hadden - in minder dan een week.

De hindernis? Cummings, de vice-president van marketing voor All Set, is een immigrant uit Duitsland die hier een werkvisum heeft. Ze werkte meer dan 30 jaar in Europa en het grootste deel van haar spaargeld zat in een Europese bank. Omdat internationale geldtransfers een langdurig proces inhouden, wist ze niet zeker of ze haar deel van de aanbetaling op tijd zou krijgen.

Een idee kwam in het hoofd van haar verloofde: nadat hij zijn vrienden had horen praten over het afsluiten van kortlopende leningen van hun 401 (k) s, besloot hij de optie te verkennen. Hij realiseerde zich dat het krijgen van de lening net zo eenvoudig zou zijn als inloggen op zijn account en een vergoeding van minder dan $ 20 betalen.

Dus ze deden het. Ze namen de 401 (k) lening, maakten de aanbetaling op het huis en vergolden de rekening zodra Cummings 'fondsen uit Duitsland arriveerden.

"Er was een klein beetje een denkproces omdat we begrijpen allebei dat je je 401 (k) niet wilt aanraken , weet je, tot je met pensioen gaat, "zei Cummings. "Maar omdat we wisten dat we het geld hadden en dat we het moesten doen om de verwerkingstijd voor het geld uit Duitsland te verslaan, we hebben net besloten om ervoor te gaan ."

401 (k) Leningen: onderdeel van een groter probleem

Terwijl Cummings genoeg geld had om haar aanbetaling te dekken, bevindt niet iedereen zich in een vergelijkbare situatie.

Over het algemeen ontbreken Amerikanen als het gaat om geld bij de hand hebben.

Volgens een recente GoBankingRates-studie heeft 69% van de Amerikanen minder dan $ 1.000 op hun spaarrekening.

Ouch.

Dit betekent dat ze vaak niet over de middelen beschikken om noodgevallen te dekken, laat staan om grote aankopen te doen, zoals een huis.

Dus, sommige mensen zijn in de verleiding om een lening te nemen van hun 401 (k) s.

Er zijn echter regels aan verbonden om dit te doen.

Forbes meldt dat de meeste 401 (k) -plannen u toestaan om leningen aan te gaan, hoewel de details per plan verschillen. Doorgaans mag u tot 50% van uw gehele accountsaldo lenen tot maximaal $ 50.000. U moet de lening binnen vijf jaar terugbetalen, hoewel het terugbetalingsschema doorgaans kan worden verlengd tot 10 jaar als u de lening gebruikt om te betalen voor een lager bedrag betaling op een huis.

Maar is het echt een goed idee?

We spraken met een paar experts om erachter te komen.

Wanneer is het goed om een 401 (k) lening te nemen?

Sommige financiële planners zeggen dat het wegnemen van geld uit een 401 (k) strategisch in uw voordeel kan werken.

Pedro Silva van Provo Financial Services zegt dat geld opnemen uit een pensioenfonds geschikt kan zijn als het geld wordt besteed aan een langetermijndoel dat je helpt een betere toekomst op te bouwen.

Silva zegt dat het wellicht gepast is om een 401 (k) -lening te gebruiken om consumentenschuld te elimineren, een huis te kopen of een bedrijf te starten, maar hij waarschuwt ook voor situaties waarin je nooit een 401 (k) lening zou moeten afsluiten.

" 401 (k) leningen mogen doorgaans niet worden gebruikt om onszelf te behandelen als in vakanties of voor het in waarde verminderen van activa, zoals een auto of een boot, " hij zei.

Maar Travis Sickle van Sickle Hunter Financial Advisors in Tampa, Florida, zegt dat hij het moeilijk vindt om geld te rechtvaardigen van een 401 (k) voor alles behalve pensionering.

Een pensioenrekening is een langetermijninvestering, zegt hij, en geld voortijdig wegnemen betekent dat je de kans mist om door te groeien.

U betaalt ook rente over uw lening, hoewel het meestal tegen een bescheiden tarief is.

MarketWatch meldt dat plannen meestal een standaardrente instellen die ongeveer 1 of 2 procentpunten boven de prime rate ligt. Dat betekent dat degenen die kredietnemers hebben die geen goed krediet hebben, minder rente kunnen betalen met een 401 (k) lening dan wanneer ze een lening zouden afsluiten bij een derde-geldschieter.

Maar, tenzij je situatie zo nijpend is dat het voorkomt dat je "een dak boven je hoofd en eten op tafel hebt", adviseert Sickle niet om een 401 (k) lening te sluiten.

Wat gebeurt er als je geld van je 401 (k) meeneemt Vroeg?

Het is belangrijk om dat op te merken een lening van 401 (k) is niet hetzelfde als een terugtrekking van 401 (k) ontbering.

Een lening is een vast bedrag dat u uit uw account neemt en belooft terug te betalen; een onttrekking aan ontbering is geld dat u uit de rekeningberekening neemt en niet hoeft terug te betalen.

Hoewel 401 (k) leningen over het algemeen gemakkelijk te verkrijgen zijn (er zijn niet veel vereisten of specificaties met betrekking tot waarvoor je een 401 (k) lening kunt gebruiken), worden hardship opnames veel meer gereguleerd door de IRS. Alleen bepaalde situaties, zoals aanbetalingen voor huizen, begrafeniskosten, medische kosten en meer, zijn redenen om een opname van 401 (k) af te sluiten.

Als u al vroeg - voor de leeftijd van 59 ½ geld van uw 401 (k) krijgt, hoewel er enkele uitzonderingen zijn - bent u inkomstenbelasting verschuldigd over het bedrag dat u opneemt en betaalt u een boete van 10%.

Als u om welke reden dan ook uw functie verlaat, moet u uw lening waarschijnlijk binnen 60 dagen terugbetalen - anders wordt het beschouwd als een vervroegde opname en onderworpen aan inkomstenbelasting en de boete van 10%. Hetzelfde geldt voor als u 90 dagen niet betaalt.

Waarom het moeilijker kan worden om van je 401 te lenen (k)

The Wall Street Journal meldt dat veel werkgevers zien 401 (k) leningen als een groot risico voor het vermogen van hun werknemers om met pensioen te gaan (en plaats maken voor jongere werknemers die voor minder geld werken). Veel bedrijven nemen stappen om het moeilijker te maken voor werknemers om te lenen van hun 401 (k) -plannen.

Deze voorzorgsmaatregelen omvatten eisen dat werknemers 90 dagen wachten na het aflossen van een 401 (k) lening voordat ze een nieuwe lening afsluiten of een financieel adviseur ontmoeten voordat ze lenen van hun pensioenrekeningen.

Alternatieven voor 401 (k) Leningen

Na het lezen van ongeveer 401 (k) leningen, voelt u zich misschien een beetje ongemakkelijk met alle risico's en onvoorziene omstandigheden.

Als je nog steeds vastzit en overweegt geld te nemen van je pensioenaccount, bekijk dan ons artikel over manieren om boetes te voorkomen wanneer u geld uit uw 401 (k) neemt.

Als je je nog steeds afvraagt wat je opties zijn als het gaat om het afsluiten van een lening van welk type dan ook, bekijk dan ons artikel over de beste en slechtste manieren om geld te lenen.

Andere optie? Als het geen noodgeval is, wacht dan op de aankoop. Als je het geld nu niet hebt, is het misschien geen goed moment om het te maken.

Dit artikel bevat algemene informatie en geeft uitleg over opties die u mogelijk heeft, maar het is niet bedoeld als beleggingsadvies of als een persoonlijke aanbeveling. We kunnen geen artikelen personaliseren voor onze lezers, dus uw situatie kan verschillen van wat hier wordt besproken. Zoek een erkende professional voor belastingadvies, juridisch advies, advies voor financiële planning of beleggingsadvies.

Kelly Smith is een junior schrijver en verlovingsspecialist bij The Penny Hoarder. Vang haar op Twitter op @keywordkelly.

Aanbevolen: