Hier is precies hoe deze 26-jarige haar credit score 164 punten verhoogde

Inhoudsopgave:

Video: Hier is precies hoe deze 26-jarige haar credit score 164 punten verhoogde

Video: Hier is precies hoe deze 26-jarige haar credit score 164 punten verhoogde
Video: 🚨 We zitten midden in de ‘Perfect Storm’ | Madelon Vos 2024, Maart
Hier is precies hoe deze 26-jarige haar credit score 164 punten verhoogde
Hier is precies hoe deze 26-jarige haar credit score 164 punten verhoogde
Anonim

Op 26-jarige leeftijd zat Kelsey Buxton op $ 22.000 aan stagnerend creditcardschuld.

Ze had gewerkt als projectmanager voor een bedrijf dat haar toen-vriendje had opgericht. Maar toen het paar uit elkaar ging, verloor Buxton haar baan - en haar aanzienlijk inkomen.

Ze had huur betaald voor een leuk appartement en betalingen gedaan voor een mooie auto. Nu kon ze het zich niet veroorloven om deze grote rekeningen te betalen.

Buxton dook in haar spaargeld en haalde haar geld uit de aandelenmarkt om de eindjes aan elkaar te knopen.

"Maar het ging vrij snel", zegt ze.

Dus ze begon te vertrouwen op creditcards.

Buxton had nog een baan, dit keer als administratief assistent, maar haar inkomen was nog steeds teruggebracht tot een kwart van wat ze eerder had gedaan.

Terwijl Buxton doorging met het in rekening brengen van de kosten, steeg haar saldo op de creditcard - de rentetarieven hielpen niet - en haar credit score daalde dan ook sterk. Ze voelde zich vastgelopen.

Zeven maanden later werd ze ingehuurd bij The Penny Hoarder als media-inkoper. (Whoo!) Het was toen dat ze de kans kreeg om een stap terug te doen en de schade te onderzoeken die was gedaan.

Hoe Buxton begon met het betalen van $ 22.000 aan creditcardschulden

In eerste instantie was de strategie van Buxton om haar schulden te consolideren.

Ze betaalde ongeveer $ 700 tot $ 800 per maand aan minimale betalingen, maar de (maximaal) 29% -rente op haar acht kaarten bleef opstapelen. Consolidatie zou haar betalingen samenvoegen, idealiter met een lagere rente. (Of op zijn minst slechts één rente.)

Ze nam contact op met een hoop schuldconsolidatiediensten.

" Ze vertelden me gewoon dat ik genaaid was tenzij ik een faillissement indiende of een betalingsplan voor ontberingen indiende, wat betekende dat ik al mijn creditcards zou verliezen", zegt ze.

Ze begon banken te bereiken om haar schuld te herfinancieren, maar ze bleef ontkend worden met haar 568 VantageScore.

Toen verscheen er een bordje voor haar deur.

Nee echt. Dit is geen cliché. Buxton kwam op een dag thuis van zijn werk en vond een flyer voor Upstart met een aanbiedingscode. Omdat ze het gevoel had dat ze geen andere opties had, begon ze onderzoek te doen naar het uitleenplatform.

Zoals het blijkt, Parvenu het kon haar niet zoveel schelen over haar slechte credit score.

In plaats van zich strikt te richten op dat getal van drie cijfers, hoewel het minstens een 620 FICO-score vereist, gebruikt het platform ook kunstmatige intelligentiemarkup-taal (minder technisch bekend als "computerprogrammamateriaal") om gekwalificeerde kopers te identificeren.

Om haar gratis offerte te ontvangen, vulde Buxton de hoeveelheid geld in die ze nodig had om te lenen, plus een paar persoonlijke gegevens, zoals haar hoogste niveau van onderwijs (een bachelor in de biologie van het Rensselaer Polytechnic Institute). Ze beantwoordde ook vragen over haar werk, jarenlange ervaring en inkomen.

Door haar potentieel te laten zien, werd Buxton in minder dan twee dagen goedgekeurd . Binnen een week was de lening op haar bankrekening.

"De reden dat ik denk dat ik de lening heb gekregen is vanwege het college waar ik naartoe ging," zegt Buxton. "Ze nemen waar je naar school ging en waarmee je afstudeerde om rekening te houden met je 'verdienvermogen', dus hoewel mijn lof slecht was, had ik potentieel."

Door Buxton deze kans te geven, heeft de Upstart-lening haar financiële situatie ondersteboven gekeerd, maar op een goede manier.

Hoe een upstartlening het financiële spel van Buxton veranderde

Kort samengevat: vóór de vijfjarige lening van Buxton van Upstart, deed ze elke maand een minimale creditcardbetaling van $ 700 tot $ 800. Dat was in feite de creditcard rente, die bleef kloppen haar naar beneden, het bereiken van 29% in sommige gevallen.

Terwijl haar FICO-score 654 was, was haar VantageScore ondergedoken tot 568. (Noteer alle verschillende kredietscores die er zijn.)

Na de lening?

De maandelijkse betaling van Buxton is nu $ 518. In plaats daarvan betaalt ze elke maand $ 600, en bijna de helft daarvan gaat naar de hoofdsom. Haar rentevoet daalt tot 16,12%, wat haar meer dan $ 12.000 aan rente bespaart.

Ze haalde een lening van vijf jaar, maar met haar drive om het af te betalen, zou Buxton over ongeveer drie jaar thuis moeten zijn.

Haar VantageScore is ook opgefokt. Het is nu een 732, waardoor ze de overstap naar een nieuwe verhuur kon maken.

Zegt Buxton deze lening heeft haar op vele manieren gerustgesteld, waaronder mogelijke noodsituaties.

"(Mijn creditcards) waren allemaal maximaal, dus als ik een noodsituatie tegenkwam, had ik nul opties", zegt ze. "Ik gebruik ze niet veel nu, maar het is leuk om te weten dat ze daar zijn met een saldo van $ 0, dus ik zou niet helemaal genaaid zijn."

Buxton zegt sinds een lening aangaan met Upstart, ze voelde een enorm gevoel van opluchting . Natuurlijk heeft ze nog steeds schulden, maar ze kan het wel.

"Ik heb eindelijk het gevoel dat ik een beetje controle heb," zegt ze. "Het is leuk om elke maand te zien dat meer dan de helft van wat ik betaal naar de hoofdsom gaat in plaats van alleen maar geld weg te gooien met de drainerende creditcard rente.

"Het is alsof ik nu het licht aan het einde van de tunnel kan zien."

Carson Kohler (@CarsonKohler) is een stafschrijver bij The Penny Hoarder.

Aanbevolen: