Wat moet u de succesvolle voorraadpicker vertellen?

Inhoudsopgave:

Video: Wat moet u de succesvolle voorraadpicker vertellen?

Video: Wat moet u de succesvolle voorraadpicker vertellen?
Video: 🤔 In wat moet ik beleggen? In welke activa moet je investeren om rijk te worden? 🤑 2024, Maart
Wat moet u de succesvolle voorraadpicker vertellen?
Wat moet u de succesvolle voorraadpicker vertellen?
Anonim
Hoe vaak ben je in de verleiding gekomen om indexfondsen op te geven en ervoor te gaan door te investeren in individuele aandelen?
Hoe vaak ben je in de verleiding gekomen om indexfondsen op te geven en ervoor te gaan door te investeren in individuele aandelen?

Nou, als je deze blog of een persoonlijke financiële blog leest, is het antwoord waarschijnlijk niet veel. Er is niet veel onderzoek voor nodig om snel te zien dat het vrij moeilijk is om consequent winnende aandelen te kiezen. Al die mensen uit Wall Street doen het voor de kost en de meesten van hen kunnen de kosten niet verslaan, dus waarom zou iemand die deeltijds werkt als blogger en volleybalcoach denken dat hij het nog beter kan (dat ben ik!)?

Maar helaas, recente marktprestaties hebben een nieuwe generatie succesvolle stock pickers gecreëerd. Wat ze zich niet realiseren is dat iedereen, ongeacht welke strategie ze hebben gebruikt, de afgelopen jaren veel geld heeft verdiend. Aan de grond gezet beleggers moeten putten uit eerdere ervaringen en onthouden dat dit niet het moment is om hebzuchtig te worden. Alleen omdat een beleggingscategorie goed presteert, wil dit nog niet zeggen dat dit zo blijft.

Mijn co-werker, de genie

De inspiratie voor dit artikel kwam van een vriend op het werk die altijd met me praat over zijn twee baby's. En met baby's bedoel ik zijn investeringen in Chipotle (CMG) en Apple (AAPL). Op zijn verdienste verdient hij heel goed geld voor zijn dagtaak en is een slimme spaarder en spender. Hij en zijn vrouw rijden in redelijke auto's en wonen in een mooi bescheiden huis. Van wat hij me vertelt, lijkt de totale investering voor beide aandelen samen te liggen in het bereik van $ 50.000.

50K is niets om tegen te spotten, ongeacht hoeveel je maakt, en vanaf vandaag heeft zijn investering het heel goed gedaan. In de afgelopen drie jaar is Chipotle 176,5% teruggekeerd, terwijl de markt iets meer dan 50% is teruggekeerd, zoals hier te zien is:

Hoewel Apple 74,1% is teruggekeerd over dezelfde periode als hier:
Hoewel Apple 74,1% is teruggekeerd over dezelfde periode als hier:
Omdat zijn strategie zo goed werkte, weet ik niet of er iets is dat ik hem kan vertellen om van gedachten te veranderen over aandelenselectie, maar ik probeer het nog steeds graag.
Omdat zijn strategie zo goed werkte, weet ik niet of er iets is dat ik hem kan vertellen om van gedachten te veranderen over aandelenselectie, maar ik probeer het nog steeds graag.

Een vergelijkende benchmark vinden

Wanneer mensen mij vertellen hoe goed hun individuele aandelen hebben gepresteerd, is het eerste dat ik altijd vraag: hoe heeft de markt in diezelfde periode gepresteerd?

Vooral in een bull-markt raken mensen verstrikt in hoe goed hun aandelen presteren, maar vergeten ze het te vergelijken met een benchmark. Wat zou u zeggen als ik u zou vertellen dat ik heb geïnvesteerd in een aandeel dat de afgelopen drie jaar 17% jaarlijks is geretourneerd? Zou je willen? Geloof het of niet, dat is de exacte opbrengst van een low-cost 500 indexfonds in de afgelopen drie jaar.

Als het betreffende aandeel het goed heeft gedaan en beter presteerde dan het gemiddelde van de totale Amerikaanse markt, is het volgende dat ik zal doen het vergelijken met een low-cost indexfonds in zijn respectieve sector. Als het bedrijf een technologiebedrijf is zoals Apple, zou ik het vergelijken met een indexfonds dat grote technologieaandelen bijhoudt. Hoewel er uitbijters bestaan, als u de behoefte voelt om uw portefeuille naar een bepaalde sector te kantelen, kunt u dit het beste doen met een indexfonds, omdat dit ongecompenseerde risico's zal elimineren.

Ben je slimmer dan de professionals?

Stel je voor dat je een full-time professionele ingenieur bent. Je ging vier jaar naar school en studeerde af met een bovengemiddelde GPA en ging werken voor een groot bedrijf waar je het heel goed deed en een van de beste en slimste was.

Op een dag begint een stagiair te werken en verklaart hij dat hij een betere ingenieur is dan jij, ook al heeft hij heel weinig ervaring en geen formele training. Hij besteedt zijn weekends aan het lezen van studieboeken en Google om alles over techniek te leren.

Ook al lijkt die situatie nogal belachelijk, is dat niet precies wat we zien met je gemiddelde aandelenselectie? Voorraadplukkers kunnen hier en daar wat tijd doorbrengen met het lezen van de financiële documenten van een bedrijf en het vergelijken van een paar P / E-verhoudingen, maar ze zullen op zijn best altijd amateurs zijn.

Ze concurreren tegen mensen die op school geld hebben gestudeerd, werken voor bedrijven met duizenden middelen en hebben toegang tot de beste informatie van het bedrijf. En het trieste is dat slechts een handvol van die professionals ooit de markt constant zullen verslaan.

Ik probeer de aandelenselecteurs zelden te overtuigen van deze feiten, omdat het doorgaans uit de eerste hand ervaring vereist om iemands beleggingsgedrag aan te passen. Hoewel je nooit Chipotle-achtige rendementen zult zien door in indexaandelen te beleggen, zul je ook nooit Blockbuster-achtige (krijg je?) Verliezen zien.

Ik weet dat er veel aspecten van de aandelenmarkt zijn waarover ik geen controle heb, dus in plaats van te proberen ze te voorspellen, concentreer ik me graag op de dingen die ik kan controleren. Als je jong bent, is de spaarquote zo veel belangrijker dan wat dan ook. Als u ouder bent, zullen kosten en toewijzing uw rendement domineren. Dus waarom niet focussen op dat in plaats van gokken op een voorgevoel?

Lezers, ken je iemand die een 'stock picker' is, vergelijkbaar met wat ik beschrijf? Wat zou u hen vertellen als ze verbluffende resultaten hadden en u vroegen wat er zo slecht is aan beleggen in individuele aandelen?

Aanbevolen: